Bank Islam上半年财报出炉：挑战中展现韧性，数字背后有何玄机？

各位马来西亚的投资者和财经爱好者们，大家好！

今天，我们来深入解读马来西亚伊斯兰银行（Bank Islam Malaysia Berhad）发布的截至2025年6月30日的未经审计中期财务报告。这份报告不仅展现了银行在充满挑战的市场环境下的运营表现，更透露了其在战略转型和可持续发展方面的决心。

尽管面对宏观经济逆风，Bank Islam依然展现了其韧性。那么，具体数据表现如何？我们来一探究竟。

核心数据亮点：揭示财务表现的脉络

半年业绩概览 (2025年上半年 vs 2024年上半年)

首先，让我们看看集团在2025年上半年（截至6月30日）与去年同期相比的关键财务数据：

从半年数据来看，集团的税前利润（PBZT）同比下降了6.6%，至3.3888亿令吉；净利润（PAZT）同比下降5.9%，至2.5295亿令吉。这主要是由于总运营开销增加、融资净减值拨备上升以及融资成本的增加。然而，值得注意的是，集团的总收入和净收入均实现了稳健增长，总收入同比上涨9.6%，净收入同比上涨9.9%，达到13.7017亿令吉，主要得益于非资金类收入（non-fund-based income）的大幅增长66.5%，以及融资和投资证券的增长。

最新季度业绩表现 (2025年第二季度 vs 2024年第二季度)

聚焦到最新的季度表现，我们来看看2025年第二季度与2024年同期相比的数据：

2025年第二季度，集团税前利润同比下降8.4%，净利润同比下降8.3%。同样，收入增长的趋势延续，总收入同比上涨12.1%，净收入同比上涨10.7%。非资金类收入表现尤为突出，环比增长了83.2%，主要得益于金融资产销售净收益、手续费和佣金收入以及外汇交易净收益的提升。然而，总运营开销同比上涨了17.4%，融资成本也增加了53.6%。

环比（QoQ）表现 (2025年第二季度 vs 2025年第一季度)

与上一季度相比，集团在第二季度的表现有所改善：

2025年第二季度税前利润环比上涨1.7%，净利润环比微涨0.3%。净收入环比增长3.4%，主要受益于非资金类收入环比增长18.5%。更重要的是，融资及垫款的净减值拨备环比下降了46.8%，表明资产质量压力有所缓解。

资产负债表与资本状况

截至2025年6月30日，集团总资产同比增长7.0%至995亿令吉，每股净资产达到3.50令吉。总融资额同比增长6.4%至725亿令吉，其中零售银行集团和机构银行集团的融资增长分别为5.7%和8.7%。客户存款和投资账户总额同比增长5.4%至827亿令吉，其中活期、储蓄和交易投资账户（CASATIA）占35.2%，显示出健康的存款结构。总减值融资率（GIF）从2024年12月的1.06%进一步改善至1.05%，低于行业平均水平1.42%，展现了良好的资产质量管理。集团的总资本充足率维持在20.3%的稳健水平。

风险与前景分析：在挑战中寻找机遇

马来西亚经济在2025年第一季度增长放缓至4.4%，宏观环境充满不确定性。全球贸易疲软、关税紧张和地缘政治冲突都可能对经济增长构成下行风险。马来西亚国家银行（BNM）于2025年7月9日将隔夜政策利率（OPR）下调25个基点至2.75%，旨在预防性地支持经济增长，这也反映了当前经济面临的挑战。

尽管如此，国内需求依然保持韧性，就业和工资增长以及政府的扶持政策预计将继续支撑家庭支出。投资活动在长期项目、已批准投资的实施以及国家发展计划的推动下有望持续扩张。此外，贸易谈判的积极成果、关键经济体的支持性政策以及旅游业的强劲反弹也将提振马来西亚的出口。

Bank Islam在这样的背景下，积极采取多项战略举措以应对挑战并抓住机遇：

• 可持续发展战略： 银行推出了“IHSAN商业韧性、可持续发展和绿色转型融资”（IFiRST），旨在支持中小企业和中型企业采纳可持续商业实践。这进一步巩固了Bank Islam作为以目标为导向的伊斯兰金融机构的地位，致力于将ESG原则融入其核心业务。
• 数字化转型加速： Bank Islam提前6个月停用了旧版手机银行应用“GO by Bank Islam”和网上银行平台“www.bankislam.biz”，用户已成功迁移至新的数字银行平台，迁移率超过90%。这体现了银行在提供无缝、安全银行体验方面的承诺，并为业务效率提升奠定了基础。
• LEAP25战略蓝图与气候转型： 作为其LEAP25战略蓝图的一部分，Bank Islam致力于实施气候转型计划，目标是到2050年实现净零排放。这将加速绿色和转型融资的扩张，并促进与高影响力部门客户的合作，以推动可持续、低碳商业模式的采纳。

报告中也提及了一些法律诉讼的进展：

• Serba Dinamik案件： 联合贷款方（包括Bank Islam）对Serba Dinamik Holdings Berhad及其相关担保公司提起的清盘呈请已获高等法院批准，该公司已于2024年6月5日被除牌，目前已进入清算程序。
• Sawit Raya Oil案件： Bank Islam对Sawit Raya Oil (Kelantan) Sdn Bhd等被告追讨2.3997亿令吉欠款的简易判决听证会已推迟至2025年9月25日。
• Burwood Group Limited案件： Bank Islam已获得部分担保人的缺席判决和简易判决，其中一名担保人已提起上诉，听证会定于2026年8月17日。
• Ivory Gleneary Sdn Bhd案件： Bank Islam已获准修改诉讼声明，并对第二被告Ivory Properties Group Berhad的简易判决申请获得批准，该事项已解决。

那么，你认为Bank Islam在未来几年内能继续保持这种增长势头并有效应对挑战吗？欢迎在评论区分享你的看法！