Alliance Bank FY2025 财报解读：创纪录业绩，加速增长的马来西亚银行巨头
马来西亚的金融领域向来是投资者关注的焦点，而 Alliance Bank Malaysia Berhad（大众银行）近日发布的2025财年（截至2025年3月31日）业绩报告，无疑给市场注入了一剂强心针。这份报告不仅展示了银行强劲的财务表现，更描绘了其在“Acceler8”转型战略下实现突破性增长的蓝图。今天，我们就来深入剖析这份亮眼的财报，看看大众银行是如何创下历史新高，并为股东带来丰厚回报的。
核心亮点速览：
- 全年收入：23亿令吉，同比增长12.3%
- 税后净利润：7.507亿令吉，同比增长8.7%，创历史新高
- 总贷款增长：12%，是行业平均增速的两倍多
- 拟派发股息：每股19.4仙，股息派发率达40%
核心数据亮点：业绩全面开花
大众银行在2025财年实现了里程碑式的业绩，收入和净利润均达到历史最高水平。这得益于其贷款业务的强劲增长和战略执行的成功。
营收与盈利能力
2025财年
总收入: 23亿令吉
税后净利润: 7.507亿令吉
2024财年 (估算)
总收入: 约 20.5亿令吉
税后净利润: 约 6.906亿令吉
具体来看，净利息收入（NII）同比增长13.2%至19.5亿令吉，主要受贷款量增加的推动。值得一提的是，大众银行的净息差（NIM）保持在2.45%，依然是行业内最高的银行之一。非利息收入（NOII）也增长了7.7%至3.234亿令吉，这主要归因于外汇销售和贸易费用、财富管理收入（不包括2024财年确认的一次性银行保险业务模式费用）以及财资和投资收入的增加。尽管银行持续投资于技术和人才，但成本收入比仍保持在48%的健康水平。
贷款增长与存款基础
大众银行的总贷款在2025财年同比增长12%至624亿令吉，这一增速是行业平均增速5.2%的两倍多，显示出其在市场中的强大竞争力。贷款增长是全面性的，涵盖了中小企业（10.6%）、商业（15.8%）、企业（8.4%）和消费（12.6%）等所有业务板块。
此外，活期和储蓄存款（CASA）比率保持在41%，继续位居行业前列，这得益于客户存款同比14.7%的增长，为银行提供了稳定的低成本资金来源。
资产质量与资本状况
银行保持了稳健的资本和流动性状况。普通股一级资本（CET1）比率为12.2%，一级资本比率为13.4%，总资本比率为16.7%。流动性覆盖率（LCR）高达171.6%，贷款与存款比率（Loan-to-Fund Ratio）为85.6%。净信贷成本（包括预防性拨备）为31.9个基点，显示出良好的资产质量管理。值得注意的是，银行还提议在7月进行一项供股，以筹集6亿令吉的新资本，这将进一步加强其CET1比率，尽管这仍需股东和监管机构的批准。
股东回报：慷慨的股息派发
大众银行宣布派发每股9.9仙的第二次中期股息，使得2025财年的总股息达到每股19.4仙，总股息派发率达到40%，总金额为3.003亿令吉。这无疑是对股东持续支持的有力回馈。
风险与前景分析：加速增长的“Acceler8”战略
大众银行的卓越表现离不开其“Acceler8”转型战略的成功执行。这项战略不仅巩固了银行的市场地位，也拓宽了其服务范围：
- 中小企业银行：市场份额提升至5.39%（从5.19%），手续费收入同比增长9%。
- 消费贷款：增速是行业平均水平的两倍，市场份额增至2.27%。
- 地域扩张：在砂拉越、槟城和柔佛等地区，贷款增长14%，存款增长22%，显示出区域市场的巨大潜力。
- 资本市场：在企业融资交易的推动下，收入同比飙升116%。
- 伊斯兰银行：在“Halal in One”融资计划的带动下，收入同比增长24%。
此外，大众银行在可持续发展议程方面也取得了显著进展，截至2025财年，新的可持续银行业务量达到144亿令吉，正朝着2027财年150亿令吉的目标迈进。银行还与马来西亚交易所合作，推出了可持续发展增强计划，协助ACE市场上市公司进行ESG报告。这些举措不仅体现了银行的社会责任，也为未来的可持续增长奠定了基础。
尽管财报整体积极，但作为一家银行，大众银行仍面临宏观经济波动、行业竞争加剧以及监管环境变化等潜在挑战。例如，拟议的供股虽然旨在加强资本，但也可能在短期内对每股收益产生摊薄效应。然而，正如大众银行集团首席执行官Kellee Kam先生所言，其创纪录的业绩反映了“Acceler8”战略的成功执行，并巩固了其长期增长轨迹。银行将继续专注于可持续增长，并为所有利益相关者创造长期价值。
总结与展望
Alliance Bank Malaysia Berhad 在2025财年交出了一份令人印象深刻的成绩单，各项关键财务指标均表现出色，尤其是在贷款增长和盈利能力方面取得了历史性突破。这充分证明了其“Acceler8”转型战略的有效性，以及管理层在复杂市场环境下卓越的执行力。银行在中小企业、消费贷款、区域扩张以及伊斯兰银行等多个业务领域的全面开花，预示着其未来增长的多元化动力。同时，在可持续发展方面的投入，也使其在日益重视ESG的当下，具备了更强的韧性和长期竞争力。
展望未来，大众银行似乎已为其持续增长奠定了坚实的基础。稳健的资本状况、强劲的贷款增长势头以及清晰的战略方向，都为其在马来西亚竞争激烈的银行市场中保持领先地位提供了有力支撑。
尽管报告整体积极，但投资者仍需留意以下潜在因素：
- 宏观经济波动：全球及马来西亚经济环境的变化可能影响贷款需求和资产质量。
- 行业竞争：银行业竞争激烈，可能对净息差和市场份额构成压力。
- 供股计划：拟议的6亿令吉供股能否顺利完成，以及其对短期每股收益的潜在影响。
- 持续的成本投入：为支持技术和人才发展而进行的投资，可能在短期内影响成本收入比。
从这份财报中，我们可以看到大众银行在实现业务增长的同时，也注重提升运营效率和风险管理。其积极的股息政策也显示了对股东价值的承诺。
你认为大众银行在未来几年内能保持这种强劲的增长势头吗？在评论区分享你的看法吧！
