【财报速递】联昌银行 (Alliance Bank) 2025财年业绩揭秘：盈利稳健增长，派息回馈股东！

各位关注马来西亚股市和金融动态的朋友们，大家好！

今天，我们将深入剖析马来西亚领先的本土银行之一——联昌银行（Alliance Bank）刚刚发布的截至2025年3月31日的季度和全年业绩报告。这份报告不仅揭示了联昌银行在过去一年的财务表现，也为我们描绘了其未来的战略蓝图。总的来说，联昌银行在2025财年实现了稳健的盈利增长，并通过派发股息积极回馈了股东，但同时，我们也要关注其在运营成本和净息差方面面临的挑战。

核心数据亮点：稳健增长的背后

让我们先来看看联昌银行集团层面在关键财务指标上的表现。以下是本财年第四季度和全年业绩与去年同期及上一季度的对比：

集团业绩概览

从数据中我们可以清晰地看到，无论是第四季度还是整个财年，联昌银行在收入和利润方面都实现了显著增长。这种增长主要得益于其核心业务的扩张。

收入与成本分析

• 净利息收入 (NII)：全年净利息收入增长了RM2.264亿，增幅达13.2%，这主要归因于贷款增长。尽管如此，净息差（NIM）从2.48%略微下降至2.45%，这表明银行在利息收入方面可能面临一定的压力。
• 其他运营收入：全年其他运营收入增长了RM2,300万，增幅7.7%。这主要得益于财资和投资收入以及贸易费用的增加，但部分被财富管理收入的下降和信用卡费用支出的增加所抵消。
• 总收入：全年总收入达到RM23亿，增长了RM2.495亿，增幅12.3%。
• 运营开支：全年运营开支增加了RM1.148亿，增幅11.8%。成本收入比（CIR）为48.0%。运营开支的增长值得关注，因为它可能影响未来的盈利能力。

贷款增长与资产质量

联昌银行的“ACCELER8”战略计划推动了集团贷款、预支和融资的显著增长，全年增长了12.0%，达到RM624亿。这一增长主要得益于所有业务线的进步。

在资产质量方面，集团对贷款、预支、融资和其他金融资产的预期信用损失净费用为RM1.886亿，比去年增加了RM5,310万。净信用成本为31.9个基点，而贷款损失覆盖率（包括监管储备）保持在116.8%的健康水平。这表明联昌银行在信贷风险管理上依然保持审慎态度，并通过分层客户风险、优化信贷政策和加强催收来控制信贷成本。

资金与流动性

联昌银行的活期/储蓄账户（CASA）比率为41.0%，客户存款总额达到RM658亿。集团的资金策略使其保持了强劲的流动性覆盖率（171.6%）和贷款对资金比率（85.6%），显示出健康的资金和流动性状况。

资本管理

联昌银行保持了稳健的资本状况，普通股一级资本（CET1）比率为12.2%，一级资本比率为13.4%，总资本比率为16.7%，均远超监管要求。这为其未来的业务扩张提供了坚实的基础。

股息派发

对于2025财年，联昌银行集团宣布派发每股9.90仙的第二中期股息，使本财年总股息达到每股19.40仙。这无疑是给股东们的一份积极信号，表明公司在实现增长的同时，也致力于为股东创造价值。

风险与前景分析：挑战与机遇并存

展望未来，联昌银行对马来西亚经济前景持谨慎乐观态度。马来西亚财政部预测2025年GDP增长率为4.5%–5.5%，主要由国内需求和政府措施推动。这为联昌银行的业务发展提供了有利的宏观环境。

然而，全球经济发展的不确定性，特别是中美贸易紧张局势的潜在升级，可能会对全球贸易活动和经济增长造成压力。联昌银行将保持警惕，密切关注这些外部风险。

为应对挑战并抓住机遇，联昌银行正积极推进其“ACCELER8 2027”战略计划的八大增长支柱：

• 维持中小企业扩张势头： 通过优化客户参与和拓展数字渠道，继续推动中小企业业务增长。
• 支持企业客户全生命周期： 成为企业在各个发展阶段（从小型中小企业到首次公开募股）的首选银行，提供量身定制的金融解决方案，从而推动经常性交易费收入。
• 拓展消费者业务： 深化与年轻专业人士和高净值客户的关系，并推广虚拟信用卡等创新数字产品。
• 生态系统合作： 通过与战略伙伴合作，提供全面的解决方案，特别是在可持续发展领域。
• 成为特定经济走廊的区域领导者： 抓住槟城、柔佛和东马来西亚等关键经济走廊的增长机遇。
• 企业与资本市场： 增强客户覆盖范围，并通过协同效应创造价值。
• 伊斯兰银行： 通过“一体化清真”和可持续融资等独特产品，提高市场份额。
• 战略伙伴关系： 通过合作拓展产品和分销能力。

联昌银行表示，将继续升级其产品、服务和技术，以推动未来增长，并审慎扩张贷款，多元化存款来源，同时在2026财年加强风险管理。

联昌银行能否在不断变化的市场环境中，继续保持这种增长势头并有效应对挑战？

欢迎在评论区分享您的看法，共同探讨联昌银行的未来发展！