Hong Leong Bank 9MFY25 财报解读：稳健增长，迈向新里程碑！
马来西亚的散户投资者们，大家好！今天我们深入探讨马来西亚领先金融机构之一——丰隆银行（Hong Leong Bank Berhad，HLB）最新发布的2025财年首九个月（截至2025年3月31日）业绩报告。这份报告不仅展现了HLB稳健的业务表现，更标志着公司在资产和贷款规模上迈入了新的里程碑，为投资者描绘了一幅积极的增长蓝图。
HLB集团董事总经理兼首席执行官Kevin Lam先生表示，尽管外部环境充满挑战，马来西亚经济仍将保持韧性。丰隆银行将继续专注于执行其3-5年转型计划，以实现可持续的业绩增长。从这份财报来看，HLB在贷款与融资增长、非利息收入贡献以及健康的资产质量方面表现出色，成果斐然。
核心数据亮点：业绩全面开花
丰隆银行在2025财年首九个月的财务表现令人瞩目，多项关键指标实现强劲增长，彰显了其卓越的运营效率和市场拓展能力。
盈利能力稳步提升
公司在盈利方面表现突出，各项利润指标均实现显著增长：
2025财年首九个月
税前营运利润：29.24亿令吉
2024财年首九个月
税前营运利润：约25.83亿令吉
按年增长：13.2%
2025财年首九个月
税前利润：40.02亿令吉
2024财年首九个月
（未提供直接对比数据，但扣除一次性项目后税后利润按年增长4.0%）
2025财年首九个月
税后利润：31.85亿令吉
2024财年首九个月
（未提供直接对比数据，但扣除一次性项目后税后利润按年增长4.0%）
值得一提的是，在扣除一次性管理层拨备释放（MOA）和对联营公司成都银行股权稀释损失的影响后，丰隆银行的税后利润依然实现了4.0%的按年增长，显示了其核心业务的强劲韧性。
收入结构优化，非利息收入贡献显著
丰隆银行的总收入和非利息收入均实现大幅增长，反映了其多元化的收入来源和有效的业务策略：
2025财年首九个月
总收入：47.78亿令吉
2024财年首九个月
总收入：约42.93亿令吉
按年增长：11.3%
2025财年首九个月
非利息收入：11.15亿令吉
2024财年首九个月
非利息收入：约8.31亿令吉
按年增长：34.1%
非利息收入的显著增长主要得益于财富管理业务和全球市场业务的强劲表现，以及更高的财资和外汇收益。
净利息收入也保持稳健，达到36.63亿令吉，按年增长5.8%。净利息赚幅（NIM）提升了5个基点至1.90%，显示了有效的资金成本管理。
贷款与融资业务持续扩张，突破新高
丰隆银行的总贷款与融资额首次突破2000亿令吉大关，达到2012亿令吉，按年增长7.2%，这一里程碑式的成就反映了公司在市场拓展方面的成功：
2025财年首九个月
总贷款与融资：2012亿令吉
2024财年首九个月
总贷款与融资：约1877亿令吉
按年增长：7.2%
国内贷款与融资按年增长7.1%，高于行业平均的5.3%。其中，住宅抵押贷款增长5.8%至991亿令吉，交通工具贷款增长10.9%至235亿令吉。对国内企业贷款增长6.5%至656亿令吉，中小企业贷款增长6.8%至382亿令吉。
海外业务也表现不俗，海外贷款按年增长8.1%，其中新加坡和越南分别实现了12.6%和11.1%的强劲增长。
稳健的资金与流动性状况
丰隆银行的资金和流动性状况保持稳健，为业务发展提供了坚实基础：
2025财年首九个月
客户存款：2250亿令吉
2024财年首九个月
客户存款：约2125亿令吉
按年增长：5.9%
活期存款与储蓄存款（CASA）按年增长5.0%至683亿令吉，CASA比率维持在30.4%。个人存款组合按年增长7.5%至1182亿令吉，个人存款占比稳定在52.5%。贷款对存款比率（LDR）为87.9%，流动性覆盖率（LCR）为133%，远高于监管要求。
健康的资产质量与充足的资本水平
丰隆银行持续重视资产质量管理，不良贷款率保持在低位，资本水平充足：
2025财年首九个月
总不良贷款率（GIL）：0.57%
2024财年首九个月
（未提供直接对比数据，但保持在低位）
贷款损失覆盖率（LIC）为95.0%，若计入不良贷款所持有的抵押品价值，覆盖率可达165.0%，若计入监管储备，覆盖率更高达250.0%。
资本充足率保持健康，普通股一级资本比率（CET 1）、一级资本比率（Tier 1）和总资本比率分别为12.8%、13.7%和15.7%。
风险与前景分析：挑战与机遇并存
面对全球经济的不确定性，丰隆银行对马来西亚经济前景保持谨慎而平衡的看法。尽管全球关税政策演变和主要央行的货币政策反应可能带来潜在影响，但预计国内需求的韧性将为外部逆风提供缓冲。
HLB正积极执行其“3-5年转型计划”，致力于成为马来西亚运营最佳的银行。其核心策略包括：
- 加强数字能力与人工智能应用： 利用科技和人工智能，打造创新的银行解决方案，提升客户体验。
- 深化战略联盟： 与全球顶尖伙伴建立战略合作关系，例如与历史悠久的全球财富和资产管理公司Lombard Odier建立战略联盟，旨在为客户提供更复杂和个性化的财富管理解决方案。
- 优化物理网络： 推出“Meet @ HLB”社区分行概念，战略性地发展其物理网络，以更好地服务多元化的客户群，并提供更便捷的服务时间。
- 推动可持续发展： 积极将环境、社会和治理（ESG）战略和实践融入自身业务运营，并设定了未来五年内动员200亿令吉支持可再生能源、绿色建筑等项目的目标。HLB已在可持续能源融资领域取得显著进展，并获得了国家能源奖。
- 发展伊斯兰银行业务： 丰隆伊斯兰银行（HLISB）被评为马来西亚最佳伊斯兰零售银行，其利润和零售融资组合均实现强劲增长，这得益于其无缝、全面的数字银行体验。
这些战略举措不仅有助于丰隆银行应对潜在风险，更将为其未来的可持续增长奠定坚实基础。
总结与投资建议
丰隆银行在2025财年首九个月的表现令人鼓舞，其稳健的盈利增长、强劲的贷款扩张以及健康的资产质量都显示了其在充满挑战的市场环境中的韧性。公司在非利息收入方面的出色表现，以及在数字转型、可持续发展和伊斯兰金融领域的战略布局，都为其未来的发展注入了新的动力。
尽管公司前景乐观，但投资者仍需留意以下潜在风险：
- 全球经济不确定性： 全球关税政策的演变和主要央行的货币政策可能对经济增长产生不利影响。
- 竞争加剧： 马来西亚银行业竞争激烈，可能对净利息赚幅和市场份额构成压力。
- 资产质量波动： 尽管目前资产质量良好，但若经济下行，不良贷款率仍有上升风险。
总体而言，丰隆银行凭借其审慎的风险管理、多元化的业务增长引擎以及前瞻性的战略规划，有望在未来继续保持其在马来西亚金融服务领域的领先地位。
作为一位财经Blogger，我个人认为，丰隆银行的这份财报无疑是一份强劲的成绩单。它不仅展示了管理层对业务增长的有效把控，也体现了其在应对外部挑战时的策略性和灵活性。尤其是在非利息收入和可持续金融领域的突出表现，预示着公司在未来可能拥有更多元化的增长点。然而，全球经济环境的复杂性仍然是所有金融机构需要持续关注的课题。
你认为丰隆银行在未来几年内能保持这种增长势头吗？他们的新战略联盟和社区银行概念会带来怎样的影响？欢迎在评论区分享你的看法！
