AmBank集团FY25财报深度解析：利润创新高，股息大增，稳健前行！
开篇：逆势而上，再创佳绩
在当前全球经济面临诸多不确定性的背景下，马来西亚金融业巨头AmBank集团（AMMB Holdings Berhad）近日公布了截至2025年3月31日的财年（FY25）业绩报告，交出了一份令人瞩目的成绩单。这份报告不仅展示了集团稳健的财务表现，更透露出其在复杂市场环境中逆势增长的强大韧性。
最引人注目的莫过于AmBank集团在FY25实现了创纪录的20亿令吉税后净利（PATMI），并宣布派发总计10亿令吉的股息，较去年同期大幅增长。这无疑给市场和投资者打了一剂强心针，彰显了集团强劲的盈利能力和对股东的丰厚回报。今天，我们就来深入剖析这份财报，看看AmBank集团是如何实现这一里程碑式的成就，以及它未来的发展前景。
核心数据亮点：稳健增长的基石
AmBank集团在FY25的整体财务表现令人印象深刻。集团的净收入、税前盈利、净利和每股盈利均实现增长，同时资产质量和资本状况也保持良好。
盈利能力显著提升
集团的净利息收入（NII）和非利息收入（NoII）共同推动了整体营收的增长。尽管非利息收入受到部分交易收益下降的影响，但多元化的手续费收入来源有效弥补了这一缺口。更值得关注的是，集团的净减值费用大幅降低，这直接推动了税前盈利和净利的显著增长。
FY25 财年核心数据
报告净收入： RM4,928.9 百万
税前盈利 (PBT)： RM2,587.3 百万
税后净利 (PATMI)： RM2,001.2 百万
每股盈利 (EPS)： 60.56 仙
净减值费用： RM143.9 百万
FY24 财年同期数据
报告净收入： RM4,646.6 百万
税前盈利 (PBT)： RM2,265.4 百万
税后净利 (PATMI)： RM1,868.1 百万
每股盈利 (EPS)： 56.5 仙
净减值费用： RM769.7 百万
从数据对比中可以看到，AmBank集团的税后净利（PATMI）较去年同期增长了7.1%，达到创纪录的20.012亿令吉。而税前盈利（PBT）更是实现了14.2%的增长。报告特别指出，若剔除FY24一次性费用（如信用减值覆盖和无形资产减值），FY25的税前盈利实际上增长了48.2%，这充分体现了集团核心业务的强劲势头。
此外，集团的每股盈利（EPS）也上升了7.2%至60.56仙，为股东带来了实实在在的回报。成本收入比（CTI）保持在44.6%的健康水平，显示了集团对运营效率的有效控制。
资产质量与流动性稳健
在资产负债表方面，AmBank集团也展现了良好的财务健康状况。总贷款、预付款和融资总额较去年同期增长3.5%，达到1389亿令吉，主要由商业银行和批发银行的强劲增长驱动。同时，不良贷款总额（GIL）比率降低至1.54%，贷款损失覆盖率（包括监管储备）为103.6%，显示了集团在风险管理方面的审慎和有效。
客户存款略有下降，但定期存款有所增长。尽管活期存款和储蓄账户（CASA）余额有所减少，但集团的资本充足率依然强劲。在派发股息后，集团的普通股一级资本（CET1）比率仍保持在14.82%，总资本比率（TCR）为17.49%，远高于监管要求，为未来的业务发展提供了坚实的基础。
丰厚股息回报股东
AmBank集团宣布派发每股19.9仙的末期股息，加上中期股息，FY25全年总股息达到每股30.2仙，较去年同期大幅增长34%，派息比率为50%。这无疑是集团对股东信心的有力回馈，也体现了其对未来盈利能力的乐观预期。
业务部门表现亮点
AmBank集团的成功得益于旗下各业务部门的协同发展，其中多个部门表现尤为突出：
- 零售银行： 税后盈利（PAT）大幅改善至1.749亿令吉，主要得益于净减值费用的显著降低，尽管收入略有下降。
- 商业银行： 税后盈利增长39.9%至8.332亿令吉，得益于收入增加和净减值费用降低。
- 批发银行： 税后盈利增长11.4%至8.409亿令吉，主要由收入增长和净拨备回拨推动。
- 伊斯兰银行： 税后净利和天课（PATZ）增长29.9%至5.593亿令吉，得益于净融资收入的增长。
- 集团财资与市场： 税后盈利增长38.5%至4.986亿令吉，主要由于收入增加和金融投资减值降低。
- 投资银行与基金管理： 税后盈利增长37.5%至1.185亿令吉，得益于经纪、基金、私人银行和股权资本市场强劲的手续费收入。
这些部门的强劲表现，特别是商业银行和批发银行在贷款增长方面的贡献，共同支撑了集团的整体业绩。
风险与前景分析：挑战与机遇并存
尽管业绩亮眼，AmBank集团也清醒地认识到当前宏观经济环境的复杂性。首席执行官Jamie Ling先生指出，地缘政治紧张局势（如美国互惠关税和南亚地区新冲突）已加剧全球金融市场的波动性。贸易谈判的不确定性以及新冲突的出现，都可能影响商业和消费者信心，从而导致经济增长放缓。
面对这些挑战，AmBank集团表示将继续采取积极主动的策略，包括：
- 主动管理风险： 密切关注市场动态，审慎管理其风险敞口，确保资产质量和资本充足率的稳健。
- 抓住市场机遇： 在充满挑战的环境中寻找并把握新的业务增长点，例如在业务银行和批发银行领域取得的贷款增长。
- 持续改进服务： 不断提升客户服务水平，增强客户参与度，以适应不断变化的市场需求。
- 强化品牌形象： 通过“您的银行。马来西亚的银行。AmBank。”的品牌精神，进一步巩固其在马来西亚金融业的地位。
集团强劲的FY25财务表现恰逢其50周年庆典，这为AmBank集团在应对未来挑战的同时，继续深化其市场影响力提供了积极的动力。
总结与展望
AmBank集团在FY25财年取得了令人瞩目的成就，创纪录的税后净利和大幅增长的股息派发，充分展示了其强大的盈利能力和健康的财务状况。这得益于集团在净利息收入和非利息收入方面的稳健增长，以及对成本和减值费用的有效控制。
尽管全球经济面临地缘政治紧张和贸易不确定性等挑战，AmBank集团管理层对未来充满信心。他们表示将继续以审慎的风险管理和积极的市场策略应对外部环境，并致力于提升客户体验和品牌价值。集团在“WT29”战略的指引下，正从实力地位出发，持续构建其各项业务。
主要的积极因素包括：
- 创纪录的税后净利增长，显示核心盈利能力强劲。
- 股息派发大幅增加，回报股东。
- 资产质量改善，不良贷款率下降。
- 资本充足率保持高位，财务基础稳固。
- 多个业务部门表现突出，实现多元化增长。
AmBank集团的这份财报，无疑为市场描绘了一幅充满韧性和增长潜力的画卷。它在复杂的市场环境中，不仅站稳了脚跟，更实现了跨越式发展，为未来的持续增长奠定了坚实的基础。
结尾：您的看法？
AmBank集团在FY25财年展现了卓越的业绩，这在当前全球经济形势下显得尤为不易。作为一名关注财经的博主，我个人认为，集团在有效管理风险的同时，能够抓住业务增长机遇，并积极回馈股东，这反映了其管理团队的远见和执行力。尤其是在减值费用大幅降低和核心业务盈利能力提升方面，体现了其内在运营效率的优化。
您认为AmBank集团在未来几年内能否在应对全球不确定性的同时，继续保持其强劲的增长势头并深化客户关系？欢迎在评论区分享您的看法！
