MBSB集团上半年利润飙升35%：稳健转型，派发股息，展望未来！
各位投资者和关注马来西亚金融市场的朋友们，MBSB集团（MBSB Berhad）近日发布了截至2025年6月30日的第二季度财务报告。这份报告不仅展现了公司强劲的盈利能力和健康的资产质量，更透露了其“FLIGHT26”转型战略的稳步推进。作为一家庆祝成立75周年的金融机构，MBSB集团在提供符合伊斯兰教义的银行解决方案方面持续发挥着关键作用，旗下拥有MBSB银行、MBSB投资银行和马来西亚工业发展金融有限公司（MIDF）。
让我们深入解读这份报告，看看MBSB集团是如何在充满挑战的市场环境中实现亮眼表现的。
核心数据亮点：盈利能力显著增强
上半年业绩回顾（2025年上半年 vs 2024年上半年）
MBSB集团在2025年上半年取得了令人鼓舞的业绩，利润增长势头强劲：
2025年上半年
税前利润 (PBT)：2.51亿令吉
税后利润 (PAT)：1.80亿令吉
2024年上半年
税前利润 (PBT)：2.02亿令吉
税后利润 (PAT)：1.33亿令吉
与去年同期相比，集团的税前利润（PBT）增长了24%，达到2.51亿令吉；而更令人瞩目的是，税后利润（PAT）实现了35%的显著增长，达到1.80亿令吉。这一增长主要得益于非资金收入（NFI）的增加和减值准备金的下降。NFI的增长受到投资收入、政府计划资金和企业咨询费的强劲贡献所支撑。
季度业绩表现（2025年第二季度 vs 2024年第二季度）
从季度表现来看，MBSB集团的盈利增长也十分突出：
2025年第二季度
税前利润 (PBT)：1.338亿令吉
税后利润 (PAT)：9555.3万令吉
2024年第二季度
税前利润 (PBT)：9567.7万令吉
税后利润 (PAT)：5482.4万令吉
本季度税前利润与去年同期相比增长了39.9%，而税后利润更是飙升了74.3%。这再次印证了集团盈利模式的韧性和执行的纪律性。
环比表现（2025年第二季度 vs 2025年第一季度）
与上一季度相比，集团的业绩也保持了增长：
2025年第二季度
税前利润 (PBT)：1.338亿令吉
税后利润 (PAT)：9555.3万令吉
2025年第一季度
税前利润 (PBT)：1.167亿令吉
税后利润 (PAT)：8468.0万令吉
税前利润环比增长了14.7%，税后利润环比增长了12.8%，显示出集团持续向好的发展趋势。
财务健康状况：资产质量和资本实力双提升
MBSB集团的财务状况也呈现出积极的信号：
来往及储蓄户口（CASA）余额：强劲增长31%，达到46亿令吉，而去年6月为35亿令吉。这主要得益于商业和批发银行部门的推动。
总减值融资比率（GIFR）：显著改善，从一年前的7.0%降至5.6%。这反映了集团在承销纪律、有效回收措施和平衡的业务风险配置方面的努力。
截至2025年6月，集团保持了稳固的资本和流动性缓冲：
| 指标 | 2025年6月30日（扣除股息前） | 2025年6月30日（扣除股息后） |
|---|---|---|
| CET1/一级资本比率 | 19.836% | 19.484% |
| 总资本比率 | 22.384% | 22.032% |
| 流动性覆盖率（LCR） | 156.0% （高于监管要求，12个月平均169.09%） | |
净融资和贷款（不包括注销）增长了0.2%，达到421亿令吉。然而，客户存款则从2024年12月31日的397.79亿令吉略微下降至2025年6月30日的372.72亿令吉，降幅为6.3%。
业务部门表现：多元化贡献
从业务部门来看，各板块对集团盈利的贡献情况如下（2025年上半年税前利润）：
- 个人银行： 贡献-6702.7万令吉
- 企业银行： 贡献6383.6万令吉
- 全球市场： 贡献5144.9万令吉
- 投资银行： 贡献3828.5万令吉
- 其他： 贡献4.496亿令吉
“其他”部门的显著贡献（包括集团层面的未分配项目及调整）凸显了MBSB集团在多元化业务布局方面的综合实力。
风险与前景分析：应对挑战，加速转型
MBSB集团深知全球经济在2025年面临高度不确定性。国际货币基金组织（IMF）预测2025年全球经济增长率为2.8%（2024年为3.2%），反映出先进经济体在持续通胀和地缘政治紧张局势下增长势头放缓。马来西亚国家银行（BNM）也指出，马来西亚的增长预计将略低于其此前预测的4.5%-5.5%区间，贸易关税带来的风险增加了不确定性。为防范风险，BNM已在7月份将隔夜政策利率（OPR）下调25个基点至2.75%，同时维持通胀展望在2.5%。
面对这些宏观挑战，MBSB集团的2025年战略仍坚定不移地锚定在其为期三年的“FLIGHT26”转型路线图上。集团正通过优化资金成本来提升运营效率，同时通过创新的数字平台和中小企业解决方案，扩大融资增长和非资金收入来源，以加速实现FLIGHT26的目标。
未来发展重点包括：
- 全国范围内的汽车融资（Auto Financing）推广。
- 在“M Journey”应用程序上推出由Wise提供支持的“全球简易转账”（Global Easy Transfer）服务。
集团设定的2026年目标是实现20%的CASA比率和500亿令吉的融资总额。
这些举措将进一步扩大MBSB集团的市场覆盖范围，巩固其特许经营权，并在充满变数的经济环境中保持竞争优势。
股息公告：回馈股东
董事会宣布派发每股2.0仙的首次中期股息，总额达1.64亿令吉，占本期税后利润的91.2%。这不仅是对股东的积极回馈，也彰显了公司对未来盈利能力的信心。
总结与展望
MBSB集团2025年上半年的财报描绘了一幅积极的图景，尤其是在盈利增长和资产质量改善方面表现出色。尽管全球经济前景充满挑战，但集团通过实施“FLIGHT26”转型战略，优化运营效率，并拓展新的业务增长点，展现了其应对未来不确定性的决心和能力。股息的派发也进一步增强了投资者对公司的信心。
未来，我们需要关注以下几个关键点：
- 全球经济不确定性及其对马来西亚市场和MBSB集团业务可能带来的影响。
- 集团在优化资金成本、实现融资增长和非资金收入多元化方面的执行成效。
- “FLIGHT26”转型战略的持续进展，特别是新产品和数字平台（如Auto Financing和Global Easy Transfer）的市场接受度。
- 在激烈的市场竞争中，MBSB集团能否有效扩大市场份额并保持其竞争优势。
- 集团能否按计划实现其2026年CASA比率20%和融资总额500亿令吉的目标。
您认为MBSB集团在未来几年内能保持这种增长势头，并成功实现其战略目标吗？欢迎在评论区分享您的看法！